Analisis Perbedaan Abnormal Return Saham Dan Trading Volume Activity Sebelum Dan Setelah Fenomena January Effect Pada Perusahaan Industri Retail Di Indonesia

faizal ridwan zamzany, se., m.m, ; ani silvia, stp., msm;

Penelitian ini memiliki tujuan untuk mengevaluasi perbedaan dalam abnormal return saham dan trading volume activity sebelum serta setelah munculnya fenomena January Effect pada perusahaan industri retail dengan kapitalisasi menengah di Bursa Efek Indonesia. Sampel dipilih melalui teknik pemilihan yang cermat dan terdiri dari 13 perusahaan dari total 16 populasi yang ada. Untuk menganalisis data historis abnormal return dan trading volume activity selama periode 2018-2021, metode yang digunakan adalah uji beda Wilcoxon Signed Rank Test dengan bantuan perangkat lunak SPSS 22. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan dalam abnormal return saham dan trading volume activity sebelum dan sesudah munculnya january effect pada perusahaan industri retail dengan kapitalisasi menengah selama tahun 2018-2021.