Pengaruh Batas Harga dan Return Saham terhadap Kontingensi Investasi pada Korporasi IPO Periode 2020 di Bursa Efek Indonesia

hartanto dewantoro; dr. nendi juhandi, se., mm ; dr. yadi nurhayadi, m.si;

Tujuan penelitian ini adalah untuk menyelidiki pengaruh Batas Harga dan
Return Saham terhadap Volume Perdagangan, Volatilitas Return Saham pada
Penawaran Umum Perdana Korporasi periode 2020. Dalam penyelidikan ini,
variabel yang ditinjau termasuk Batas Harga (X1) dan Return Saham (X2) pada
Volume Perdagangan (Y1), Volatilitas Pengembalian Saham (Y2). Instrumen
penelitian diperoleh melalui pengambilan sampel yang dimuat dari populasi
korporasi yang melaksanakan penawaran umum perdana pada tahun 2020. Analisis
regresi linier berganda digunakan sebagai teknik analisis data dan investigasi ini
dilakukan dengan mengoperasikan perangkat lunak Eviews 10. Temuan penelitian
ini mengindikasikan bahwa Batas Harga berasosiasi positif terhadap Volume
Perdagangan saat pra-perubahan jam perdagangan. Sebaliknya, pada sesi pascaperubahan,
Batas Harga berkorelasi negatif terhadap Volume Perdagangan. Baik
sebelum dan sesudah transformasi waktu perdagangan, Return Saham secara
signifikan mempengaruhi Volume Perdagangan. Demikian pula, Batas Harga dan
Return Saham secara simultan dan signifikan mempengaruhi Volume Perdagangan.
Selanjutnya, Volatilitas Return Saham dipengaruhi oleh Batas Harga. Serta, Return
Saham berpengaruh signifikan terhadap Volatilitas Return Saham. Kemudian,
Batas Harga dan Return Saham berpengaruh signifikan terhadap Volatilitas Return
Saham.