Analisis Anomali Pasar Terhadap Return Mata Uang Kripto Pada Pasar Cryptocurrency

shifa fauziah bm; faizal ridwan zamzany, s.e., m.m. ; ummu salma al azizah, s.e.i., m.sc;

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh hari dalam minggu (day of
the week) dan bulan dalam tahun (month of the year) terhadap return mata uang
kripto pada pasar cryptocurrency. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini
menggunakan data harian (harga penutupan) dari tiga mata uang kripto yang telah
memenuhi kriteria selama periode Agustus 2019 sampai dengan Juli 2020 yang
diakses melalui www.coinmarketcap.com. Metode analisis yang digunakan adalah
metode analisis deskriptif dengan variabel dummy. Jenis penelitian ini adalah
penelitian asosiatif dan data yang digunakan adalah data sekunder yang sudah
diolah dan dipublikasikan. Data diolah secara statistik dengan program Eviews 10,
yaitu model uji t. Variabel dependen dari persamaan regresi yang digunakan untuk
menguji setiap hipotesis penelitian ini adalah return saham harian. Hasil penelitian
menunjukkan bahwa The Day of The Week Effect berpengaruh terhadap Return
Cryptocurrency, kecuali pada hari jumat, tidak tedapat efek hari dalam minggu.
The Month of The Year Effect dan berpengaruh terhadap Return Cryptocurrency,
namun pada bulan Juni, Juli, Agustus, Oktober, dan November tidak tedapat The
Month of The Year Effect.