Pengaruh Kepemilikan Asing, Turnover, Market To Book Ratio Dan Size Terhadap Volatilitas Return Saham Pada Index Lq45 Selama Covid-19

fadil aldian; yusdi daulay, s.e., m.m. ; tupi setyowati, s.e., m.m;

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Kepemilikan Asing,
Turnover, Market to Book Ratio dan Size terhadap Volatilitas Return Saham pada
Index LQ45 selama covid-19. Penelitian ini menggunakan metode purposive
sampling pada perusahaan yang masuk Index LQ45 periode Desember 2019-
Oktober 2020 dengan jumlah populasi 45 perusahaan dan sampel 39 perusahaan.
Penelitian ini menggunakan analisis regresi linear berganda yang meliputi uji
asumsi klasik, uji hipotesis yang terdiri dari uji t (Parsial), uji F (Simultan) dan
koefisien determinasi (R2). Hasil penelitian ditemukan bahwa Kepemilikan Asing
berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Volatilitas Return Saham, Turnover
berpengaruh positif dan signifikan terhadap Volatilitas Return Saham, Market to
Book Ratio berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Volatilitas Return Saham
dan Size berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Volatilitas Return Saham.
Kelebihan penelitian ini adalah penelitian yang dilakukan up to date dengan
fenomena yang ada. Kelemahan penelitian ini adalah periode covid-19 masih
berjalan, sehingga penelitian ini tidak menggambarkan keseluruhan periode covid-
19.