Pengaruh Rasio Keuangan terhadap predeksi Financial Distreess (Studi pada Jasa Transportasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

nurul rachmah; dr. nendi juhandi se. m.m dan ir tukirin m.m;

Nurul Rachmah (1002015066)
PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP PREDIKSI FINANCIAL DISTRESS (Studi pada Perusahaan Jasa Transportasi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia),
Skripsi. Program Strata Satu Jurusan Manajemen. Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Prof. DR. HAMKA. 2014. Jakarta.
Kata kunci : Working Capital to Total Assets Ratio, Retained Earnings to Total Assets Ratio, Earnings Before Interest and Tax to Total Assets Ratio, Book Value of Equity to Total Liabilities Ratio dan Z-Score untuk prediksi Financial Distress
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh antara Working Capital to Total Assets Ratio, Retained Earnings to Total Assets Ratio, Earnings Before Interest and Tax to Total Assets Ratio, Book Value of Equity to Total Liabilities Ratio terhadap Z-Score untuk prediksi Financial Distress pada perusahaan jasa transportasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Penelitian ini menggunakan metode eksplanasi. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan jasa transportasi di Bursa Efek Indonesia, sampel yang digunakan sebanyak 7 perusahaan, teknik pengambilan sampel yang digunakan adalah Judgement Sampling. Teknik pengumpulan data yang digunakan dalam penelitian ini yaitu telaah dokumen dengan menggunakan pengambilan data laporan keuangan tahunan yang dipublikasikan di Bursa Efek Indonesia (BEI), tahun 2008-2012. Teknik pengolahan dan analisis data yang digunakan adalah analisis regresi linear berganda, pengujian asumsi klasik, uji hipotesis, analisis koefisien korelasi dan analisis koefisien determinasi.
Berdasarkan hasil analisis regresi linear berganda diperoleh model persamaan sebagai berikut: Ŷ = -2676,412 + 3,574X1 + 2,283X2 + 4,125X3 + 0,643X4. Dari hasil uji asumsi klasik dapat dapat diketahui antara lain bahwa variabel kesalahan pengganggu berdistribusi normal, tidak terjadi
vi
multikolinearitas, tidak terjadi heteroskedastisitas, dan tidak terjadi autokorelasi. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa dalam regresi linear berganda tidak terjadi penyimpangan asumsi klasik karena semua asumsi dapat dipenuhi, sehingga model regresi linear berganda ini BLUE (Best, Linear, Unbiased, Estimation).
Berdasarkan hasil uji hipotesis t (parsial) dapat diketahui bahwa secara parsial variabel working capital to total assets ratio berpengaruh signifikan terhadap z-score untuk prediksi financial distress dengan signifikansi sebesar 0,001 < 0,05. Secara parsial variabel retained earnings to total assets ratio berpengaruh signifikan terhadap z-score untuk prediksi financial distress dengan signifikansi sebesar 0,000 < 0,05. Secara parsial variabel earnings before interest and tax to total assets ratio berpengaruh tidak signifikan terhadap z-score untuk prediksi financial distress dengan signifikansi sebesar 0,255 > 0,05. Secara parsial variabel book Value of equity to total liabilities ratio berpengaruh signifikan terhadap z-score untuk prediksi financial distress dengan signifikansi sebesar 0,004 < 0,05. Sedangkan hasil uji hipotesis F (simultan) variabel independen (Working Capital to Total Assets Ratio, Retained Earnings to Total Assets Ratio, Earnings Before Interest and Tax to Total Assets Ratio, Book Value of Equity to Total Liabilities Ratio) terhadap variabel dependen (z-score untuk prediksi financial distress) berpengaruh signifikan dengan signifikansi sebesar 0,000 < 0,05.
Berdasarkan hasil analisis koefisien korelasi berganda dapat diketahui hubungan variabel independen (bebas) dan variabel dependen (terikat) secara bersamaan diperoleh nilai sebesar 0,805 artinya kedua variabel tersebut memiliki hubungan sangat kuat.
Berdasarkan hasil analisis koefisien determinasi (R2) diperoleh nilai adjusted R2 sebesar 0,602 artinya variasi financial distress mampu dijelaskan oleh variabel bebas yaitu working capital to total assets ratio, retained earnings to total assets ratio, earnings before interest and tax to total assets ratio dan book value of equity to total liabilities ratio sebesar 60,2 % dan sisanya 39,8 % dijelaskan oleh faktor lain di luar model.
vii
ABSTRACT
Nurul Rachmah (1002015066)
INFLUENCE OF FINANCIAL RATIOS TO THE PREDICTION OF FINANCIAL DISTRESS ( Studies in Transport Services Company Listed on the Indonesia Stock Exchange ),
Thesis. Tier One Program Management Department. Faculty of Economics and Business, University of Muhammadiyah Prof. DR. HAMKA. 2014. Jakarta.
Keywords : Working Capital to Total Assets Ratio, Retained Earnings to Total Assets Ratio, Earnings Before Interest and Tax