Pengaruh perubahan IHSG terhadap tingkat pengembalian harga saham pada industri perbankan di BEI

komara, se.mm dan ir. tukirin, mm.;

ABSTRAK

Herli Sukmawati, 00310205028

PENGARUH PERUBAHAN IHSG TERHADAP TINGKAT PENGEMBALIAN HARGA SAHAM PADA INDUSTRI PERBANKAN DI BEJ. Skripsi Program Strasa Satu, Jurusan Manajemen, Fakultas Ekonomi, Universitas Muhammadiyah Prof. DR. Hamka Jakarta 2004.

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui seberapa besar pengaruh IHSG terhadap tingkat pengembalian harga saham di Bursa Efek Jakarta. Variabel yang diteliti adalah perubahan IHSG (Rm) sebagai variabel bebas (indevenden) dan variabel terikatnya (devenden) adalah perubahan harga saham (Ri} di BEJ dalam jangka waktu tertentu. Data yang diperoleh melalui studi kepustakaan di Pusat Referensi Pasar Modal (PRPM) dan dilengkapi dengan sumber data pustaka yang lain.
Hasil penelitian menunjukkan bukti bahwa setelah dihitung dengan analisis model indeks tunggal (single indexs model) yang kemudian diregresikan dengan regresi linier sederhana, maka ternyata pengaruh IHSG terhadap tingkat pengembalian harga saham pada industri perbankan di Bursa Efek Jakarta pada periode 2002 - 2003 sangat kecil, dimana dari 10 saham yang diteliti hanya ada satu saham yang dipengaruhi signifikan positif oleh perubahan IHSG yaitu saham Bank BCA. Ini berarti apabila IHSG mengalami perubahan belum tentu tingkat pengembalian harga saham pun ikut berubah.
Oleh karena itu disarankan kepada investor agar sebelum menginvestasikan dananya ke pasar modal, selain melihat pergerakan atau perubahan IHSG juga harus berdasarkan data dan analisis yang akurat. Ini dilakukan untuk menghindari terjadinya kerugian akibat kesalahan informasi yang didapat investor.