Fauzi,“Analisis Kinerja Saham-Saham Syariah dengan Metode Risk Adjustment Performance” (Saham-Saham yang Terdaftar Di Jakarta Islamic Index Januari 2011 – Desember 2014).

rahmat dahlan, s.e.i,m.si;

Aditya Fauzi,“Analisis Kinerja Saham-Saham Syariah dengan Metode
Risk Adjustment Performance” (Saham-Saham yang Terdaftar Di Jakarta Islamic
Index Januari 2011 – Desember 2014). Skripsi, Program Studi Perbankan Syariah.
Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Prof. DR. HAMKA.
Penulis melakukan penelitian dalam ruang lingkup saham-saham syariah
yang terdaftar pada Jakarta Islamic Index periode Januari 2011 – Desember 2015.
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk membandingkan kinerja saham-saham
syariah, periode dipilih sebagai tahun yang masih memiliki dampak perekonomian
global yang masih dirasakan hingga saat ini. Penelitian ini menggunakan metode
pengukuran risk adjusted performance dengan tiga alat ukur yaitu, Treynor index,
Sharpe index, dan Jensen index serta mengkur dengan model alpha.
Hasil penelitian ini menunjukan pada tahun 2014 kinerja saham syariah
lebih baik dibandingkan tiga tahun sebelumnya. Hal itu ditunjukan dari return
yang diperoleh pada tahun tersebut lebih tinggi dan positif. Saham yang memiliki
kinerja yang baik diukur dengan menggunakan metode risk adjusted performance
adalah saham ASRI, LPKR, dan INTP. sedangkan yang layak dibeli menurut
model alpha adalah saham AALI, INTP, TLKM, KLBF dan UNVR. Kinerja
saham yang buruk menurut metode risk adjusted performance adalah tahun 2012
ialah saham PTBA, UNTR, dan UNVR.